Succesvolle ondernemers weten dat een gezonde cash flow van cruciaal belang is voor een soepele bedrijfsvoering. Cash flow bepaalt immers of je op tijd je rekeningen kunt betalen, onverwachte kosten kunt opvangen en toekomstige groei kunt financieren. Maar hoe kan je de cashflow van je bedrijf nu meten en monitoren? In dit artikel gaan we hier verder op in a.d.h.v. 10 kpi’s.
Inleiding
Een goed begrip van je cash flow situatie vereist het volgen van de juiste key performance indicators (KPI’s). Deze cash flow metrics en prestatie-indicatoren geven je inzicht in de cash inflows en cash outflows, zodat u geïnformeerde beslissingen kunt nemen over operationele, investeringen- en financieringsactiviteiten. Door de juiste cash flow KPI’s te identificeren en te monitoren, kunt u uw werkkapitaalbeheer optimaliseren, overtollige buffers verminderen en meer middelen vrijmaken voor investeringen in groei.
Top 9 cashflow KPI’s voor een gezond bedrijf
Hoewel er tal van cash flow KPI’s zijn om uit te kiezen, kunnen de volgende 9 KPI’s je helpen om een goed beeld te krijgen van de financiële gezondheid van uw onderneming.
1. Klantenkrediet
Deze KPI meet het gemiddeld aantal dagen dat het duurt voordat klanten hun facturen betalen. Een lager klantenkrediet komt de cash flow ten goede. We meten het klantenkrediet aan de hand van het aantal dagen verkoop dat er blijft openstaan, beter bekend als Days Sales Outstanding (DS0)
Formule:
DSO = (Openstaande klanten x Aantal dagen in de referentieperiode) / Totale verkoop in de referentieperiode
Verbeter uw DSO door bijvoorbeeld kortingen aan te bieden voor snelle betalingen, duidelijke betalingscondities te hanteren en automatisering in te zetten bij uw debiteurenbeheer.
2. Leverancierskrediet
Leverancierskrediet meten we aan de hand van het aantal dagen dat betalingen aan leveranciers blijven openstaan oftwel Days Payables Outstading (DPO). Een hogere DPO komt uw werkkapitaal en dus cash ten goede.
Formule:
DPO = (Openstaande leveranciers x Aantal dagen in de referentieperiode) / Kost van de verkochte goederen in de referentieperiode
Onderhandel met uw leveranciers over langere betalingstermijnen en optimaliseer uw accountspayable-processen om uw DPO te verbeteren.
3. Voorraadrotatie
Voorraadrotatie geeft inzicht in de efficiëntie waarmee u uw voorraad verkoopt en vervangt. Een hoge voorraadrotatie betekent dat u uw voorraad snel verkocht geraakt, wat uw cash flow ten goede komt.
Formule:
Voorraadrotatie = kost van de verkochte goederen / gemiddelde voorraadwaarde
Belangrijk in bovenstaande formule is dat je de beide getallen in de formule over dezelfde periode bekijkt. Verbeter uw voorraadrotatie door uw voorraadbeheer te optimaliseren, vraagprognoses te verbeteren en just-in-time leveringen te implementeren.
4. Cash conversion cycle (CCC)
De cash conversion cycle meet hoeveel tijd het kost om je investeringen in voorraad en andere middelen om te zetten in cash flow uit verkopen. Door elke fase van deze cyclus te optimaliseren, kunt u uw inkomende geldstromen versnellen en zo uw werkkapitaal verbeteren. De verschillende fases staan hierboven uitgelegd. De cash conversion cycle is een belangrijke cash flow KPI.
Formule:
CCC = aantal dagen voorraad + aantal dagen klantenkrediet – aantal dagen leverancierskrediet
Door bijvoorbeeld uw betaalproces voor klanten te vereenvoudigen, kunt u de tijd tussen verkoop en ontvangst van betaling verkorten. Ook het onderhandelen over langere betaaltermijnen met leveranciers kan uw CCC verbeteren. Leverancierskrediet en kredietbeheer spelen hierbij dus een belangrijke rol.
5. Nauwkeurigheid cash flow-prognose
Door uw cash flow te voorspellen op basis van historische gegevens en bedrijfstrends, kunt u geïnformeerde beslissingen nemen over de allocatie van middelen. Deze KPI meet hoe goed u uw cash inflows en cash outflows kunt voorspellen. Cash flow forecasting is essentieel voor een goede cash flow planning.
Formule:
Nauwkeurigheid cash flow-prognose = (1 – |(Werkelijke waarde – Voorspelde waarde) / Werkelijke waarde|) x 100
Door realtime data te verzamelen uit verschillende bronnen en uw prognoses regelmatig bij te werken, kunt u de nauwkeurigheid van uw cash flow-voorspellingen verbeteren. Cash flow scenario planning kan hierbij helpen.
6. Verhouding cash/kortetermijnschulden (Cash ratio)
Deze liquiditeitsratio geeft aan in hoeverre je op korte termijn aan je verplichtingen kan voldoen. Een hogere ratio betekent dat je een sterkere liquiditeitspositie heeft. Liquiditeit is een belangrijke factor voor de financiële gezondheid van uw bedrijf.
Formule:
Cash ratio = (Liquide middelen + Kasequivalenten) / Kortetermijnschulden
Door uw werkkapitaalbeheer te optimaliseren, bijvoorbeeld door voorraadbeheer, debiteurenbeheer en crediteurenbeheer, kunt u deze ratio verbeteren.
7. Cash flow marge
Deze maatstaf geeft aan hoeveel procent van elke euro omzet overblijft na aftrek van de kostprijs en operationele kosten. Een gezonde cash flow marge is essentieel voor uw winstgevendheid en liquiditeit.
Formule:
Cash flow marge = Operationele cash flow / Netto-omzet
Optimaliseer uw prijsstelling, reduceer uw kosten en diversifieer uw omzet om uw cash flow marge te verbeteren.
8. Vrije cashflow
Vrije cashflow is de hoeveelheid cash die overblijft na aftrek van investeringsuitgaven van de operationele cashflow. Een positieve vrije cashflow geeft aan dat u voldoende middelen heeft voor schulden terug te betalen, dividenden uit te betalen en te investeren in groei.
Formule:
Vrije cashflow = Operationele cash flow – Investeringsuitgaven
Verbeter uw vrije cashflow door uw operationele efficiëntie te verhogen, onnodige uitgaven te verminderen en winstgevende investeringen te doen. Vrije cashflow is een belangrijke maatstaf voor aandeelhouderswaarde.
9. Cash flow return on invested capital (CFROI)
CFROI meet het rendement op je investeringen op basis van de gegenereerde cash flows. Een hogere CFROI betekent dat je geïnvesteerde middel efficiënt benut worden en omgezet worden naar cash flow.
Formule:
CFROI = Vrije cashflow / (Totale activa – Kortetermijnschulden)
Beoordeel uw investeringsmogelijkheden zorgvuldig en prioriteer die met de hoogste cash flows. Optimaliseer ook uw bestaande investeringen door bijvoorbeeld prijsstructuren aan te passen.
Conclusie
Het is essentieel dat je effectieve cashflow KPI’s implementeert in je bedrijf om de financiële gezondheid nauwkeurig te monitoren en te verbeteren. Door bovengenoemde KPI’s regelmatig te evalueren, kan je proactief reageren op financiële uitdagingen en kansen identificeren voor groei en efficiëntie. Een gedegen begrip en analyse van deze KPI’s zal je in staat stellen om strategische beslissingen te nemen die bijdragen aan duurzame winstgevendheid en financiële stabiliteit. Het regelmatig bijhouden en optimaliseren van cashflow-KPI’s is daarom cruciaal voor het succes op lange termijn van je onderneming.
